接下来，咱们来聊聊期权卖方的保证金危险。你知道吗？期权卖方虽然能经过收取权利金挣钱，但一起也承担着不小的危险。最大的危险便是保证金缺乏，或许会引起爆仓。所以，喜爱做卖方的出资者有必要对仓位和保证金危险有满足的了解。

　　期权卖方需求交纳保证金，这是为避免违约危险。保证金的改变首要依据标的财物价格的改变和期权价格的改变，其间标的价格改变对保证金影响最大。当价格朝期权卖方晦气的方向改变时，保证金要求会添加，账户的危险度也会快速上升。

　　为了更好地了解保证金危险，咱们引入了一个概念——“保证金弹性目标”。这个目标表明的是，标的每改变1%，保证金相应改变的百分数。目标越高，阐明保证金改变越剧烈，产生强平的概率也就越高。

　　一般情况下，虚值程度在10%以内的期权，保证金危险最高。以沪市300ETF期权为例，假如标的当时价格为3.723，那么虚值10%的认购期权对应的行权价为4.1，虚值10%的认沽期权对应的行权价为3.4。所以，假如你裸卖行权价坐落3.84.1的虚值认购，或许裸卖行权价介于3.73.4的虚值认沽期权，保证金危险最大。

　　仓位办理：仓位越大，本金归零的危险也越大。因而，需求合理操控仓位，避免过度会集。

　　压力测验：在不同商场情况下，对仓位进行压力测验，看看在极点情况下保证金是否满足。

　　组合战略：假如一开始卖出的是深度虚值期权，且仓位较重，跟着标的向晦气方向改变，深度虚值变为浅虚值时，需求逐渐下降仓位，或许在更虚值的方位买入同类型的期权构成组合战略，避免呈现强平危险。

　　止损战略：关于平值和虚值期权，设置止损点能够显着提高绩效，下降本金归零的危险。

　　实值期权的止损：关于实值期权，假如仓位不是很高，参加止损机制后绩效或许反而变差，由于实值期权胜率较高，商场短期调整或许不影响终究盈余。

　　总归，期权卖方的保证金危险办理是一项杂乱但至关重要的使命。经过合理设定保证金水平、实时监控商场动态以及使用金融工具，出资的人能有用操控危险，完成稳健的出资报答。